در چند سال اخیر ریسک و بازده نقش موثری در توسعه اقتصادی و بازهای پولی داشته که توسعه این بازرها بدون وجود دانش و تجربه و آزمون و خطاها محقق نمیشد. دانشجویان و محققین حوزه ریسک و بازده در کتاب مدیریت ریسک در امور مالی و لجستیک با فرمولها و روشهای آزمایش شده بر کارخانجات و بورس های بزرگ دنیا آشنا شده که در حال حاضر چنین به نظر می رسد که هنوز کتاب مدونی در دسترس نبود.به همین دلیل این کتاب مورد بررسی و ترجمه قرار گرفا نظریه های جدید و بروز دنیا همراه با آزمون و آزمایش و پژوهش که به کوشش مولفان شکل گرفته و در اختیار محققین قرار می گیرد .
در این راه از تجربه و همدلی اساتید بزرگی چون ، مهدی کرباسیان و رضا پارساسیما تشکر و قدردانی می نمایم.
امید است کتاب حاضر بتواند گام مفیدی در حوزه ریسک و بازده برای محققین واقع شود همواره براین باورم که نظرات و پیشنهادات شما خوانندگان محترم می تواند در چاپ های بعدی کتاب حاضر به توسعه و کیفیت مطالب آن کمک نماید.
پریسا محمدی
فهرست
مدیریت ریسک در
امور مالی و لجستیک
نویسندگان :
شونهوی زو- تاکایوکی شینا
مترجم :
پریسا محمدی
عنوان اثر : مدیریت ریسک در امور مالی و لجستیک
مترجم : پریسا محمدی
نوبت چاپ : اول
سال نشر : ۱۳۹۸
شمارگان : ۱۰۰۰
صفحه آرا : مهندس نسرین سعادت
ناظر چاپ : مهندس محمدهادی احمدی
قیمت : ۶۰۰۰۰ تومان
شابک : ۷-۵۳-۸۹۹۳-۶۰۰-۹۷۸ ISBN: 678-600-8993-53-7
اصفهان – سپاهان شهر – بلوار توحید – کوچه شبنم – بن بست نیکو- شماره ۸۳
همراه : ۰۹۱۳۳۰۳۰۱۴۱ تلفن :۹۹۱۹ ۳۶۵۱-۰۳۱ https://t.me/negin141 آدرس : اصفهان – سپاهان شهر – بلوار توحید – کوچه شبنم – شماره ۸۳
تلفن :۳۶۵۱۹۹۱۹-۰۳۱ t.me/nokhbeganesharifpub
همراه : ۰۹۱۳۳۰۳۰۱۴۱ nokhbeganesharifpub@gmail.com
تقدیم به:
پسرم ارسلان،
و فرزندان آینده سرزمینم
پریسا محمدی
علوم سیستمهای ترجمه
جلد ۱۴
سردبیران ارشد
Kyoichi Kijima، توکیو، ژاپن Hiroshi Deguchi، یوکوهاما، ژاپن
هیئت تحریریه
Shingo Takahashi، توکیو، ژاپن Hajime Kita، کیوتو، ژاپن Toshiyuki Kaneda، Nagoya، ژاپن Akira Tokuyasu، توکیو، ژاپن Koichiro Hioki، Tottori، Japan Yuji Aruka، Hachioiji، Japan
کنت بوش، رود دیل، GA، ایالات متحده آمریکا جیم اسپهرر، سن خوزه، CA، ایالات متحده آمریکا ولفگانگ هوفیرچنر، وین، اتریش جان پوردهناد، فیلادلفیا، PA، ایالات متحده آمریکا مایک C. جکسون، هال، انگلستان
گری سات متکالف، آتلانتا، GA، ایالات متحده آمریکا مارجا توویونن، هلسینکی، فنلاند سچییکو هاراشینا، آیچیواوا، ژاپن
فصل اول : مدیریت ریسک در امور مالی
۱-۱ بازارهای مالی و سرمایه گذاری های مالی ۱۹
۱-۲ خطرات اصلی در بازارهای مالی÷ ۲۱
۱-۲ ریسک های اصلی در بازارهای مالی ۲۲
۱-۳ مقابله با خطر: هزینه و تنوع ۲۴
فصل دوم : اقدامات ریسک بازار در سرمایه گذاری های مالی
۲-۱ ریسک بازار و اندازه گیری آن ۳۵
۲-۲ انحراف: نوسانات به عنوان خطر پذیرفته می شود ۳۵
۲-۲ انحراف: نوسان در خطر است ۳۶
۲-۲ ارزش در معرض خطر: احتمال احتمالی ریسک پذیر است ۳۹
۲-۲-۱ تعریف ارزش در معرض خطر ۳۹
۲-۲ شرط بندی VaR: انتظار می رود که پس از VaR به عنوان خطر در نظر گرفته شود ۵۲
۲-۲ سایر اقدامات ریسک: عدم موفقیت به عنوان خطر پذیرفته است ۵۸
فصل سوم : کنترل ریسک بازار در تصمیمات سرمایه گذاری
۳-۱-۱ مدل پایه MV و دو متغیر آن ۶۸
۳-۱-۱ روش های حل برای مدل های مبتنی بر MV 70
۳-۱-۱ دو مدل مبتنی بر MV با مزایای محاسباتی ۷۱
۳-۱-۱ حل مدل M-VAR با استفاده از رویکرد بهینه سازی نرم افزاری ۷۹
۳-۴ مدل های دیگر M-Risk و روش های حل آن ۹۴
۳-۵ سایر مدل های ریسک M و روش های حل آن ۹۵
فصل چهارم : اقدامات بازار ریسک برای سرمایه گذاری انعطاف پذیر
۴-۱ سرمایه گذاری انعطاف پذیر ۱۰۳
۴-۱ اقدامات ریسک برای سرمایه گذاری با زمان مشخص ناامن ۱۰۴
۴-۱-۱ ارزش زمان در معرض خطر ۱۰۵
۴-۱-۱ اقدامات ریسک بر اساس میانگین افت در محدوده زمانی ۱۰۶
۴-۱ ارزیابی PVaR با شبیه سازی سناریو ۱۰۹
۴-۱-۱ روش شبیه سازی مونت کارلو برای ارزیابی PVaR 111
۴-۱-۱ روش شبیه سازی تاریخی برای ارزیابی PVaR 115
۴.۴ برآورد اقدامات ریسک بر اساس میانگین ضرر ۱۱۷
۴-۴-۱ ارزیابی اقدامات ریسک تحت اطلاعات کامل درباره احتمال وقوع زمان خروج ۱۱۸
۴-۴-۱ ارزیابی اقدامات خطر تحت اطلاعات جزئی درباره احتمال وقوع زمان خروج ۱۲۵
فصل پنجم : کنترل ریسک بازار در تصمیم گیری های انعطاف پذیر سرمایه گذاری
۵-۱ ارزیابی سرمایه گذاری با شرایط سرمایه گذاری انعطاف پذیر ۱۳۲
۵-۱ دو نوع مدل تصمیم گیری سرمایه گذاری انعطاف پذیر ۸۱ ۱۳۴
۵-۲ دو نوع مدل تصمیم گیری سرمایه گذاری انعطاف پذیر ۱۳۴
۵.۳.۱۵.۲ مدل M-PVaR و روشهای حل آن ۱۳۶
۵.۴ مدل های خطر M و روش های حل ۱۴۹
۵.۴.۱ مدل های ریسک M با اطمینان کامل درباره زمان خروج ۱۴۹
۵.-۴-۱ مدل های ریسک M با اطمینان جزئی اطلاعات مربوط به زمان خروج ۱۵۲
۵-۵ مدل M-R (t) و روش حل آنها ۱۵۵
فصل ششم : نتایج پایه در برنامه ریزی های تصادفی
فصل هفتم : مشکل توزیع موجودی
فصل هشتم : سازماندهی مجدد شبکه لجستیک
کنز بولدینگ در سال ۱۹۵۶ مفهوم نظریه عمومی سیستم را به عنوان یک اسکلت علم توضیح داد. او توضیح می دهد که امیدوار است چیزی شبیه “طیف” نظریه ها ایجاد کند ، یک سیستم از سیستم هایی که ممکن است در ساخت و ساز نظری عملکرد “ژستالت” را انجام دهند. چنین “ژستالت” در زمینه های خاص، در هدایت تحقیقات به شکاف هایی که نشان می دهند، بسیار ارزشمند است.
در آن زمان، دیگر چارچوب های مفهومی مهم و نظری مانند سایبرنتیک وجود داشت. بعدها نظریه ها و برنامه های اضافی توسعه یافتند، از جمله همگرایی، علم شناختی، سیستم های سازگار با پیچیده و بسیاری دیگر. برخی در اصول در حوزه های خاص دانش متمرکز بودند و دیگران از حوزه های دانش و عمل عبور می کردند که طیف وسیعی از آنها توسط بولدینگ شرح داده شده است.
همچنین در سال ۱۹۵۶، انجمن تحقیقات سیستم های عمومی (در حال حاضر انجمن بین المللی علوم سیستم) تاسیس شد. یکی از نگرانی های بنیانگذاران، حتی پس از آن، وضع شرایط انسان بود و علم می توانست در مورد آن انجام دهد.
سری کتاب های علوم تجربی در حال حاضر با هدف ایجاد یک مرز جدید علوم سیستم ها برای کمک به نیازهای کاربردی عملی که به نفع مردم است. مفهوم تحقیق ترجمه در ابتدا از علم پزشکی برای ارتقاء سلامت و رفاه انسان می باشد. تحقیقات پزشکی مترجمی اغلب به عنوان “نشانه به بستر” نامگذاری شده است. این تأکید بر ترجمه یافته ها در تحقیقات اساسی (در معیار) سریع تر و کارآمدتر به عمل پزشکی (در کنار بستر) است. در همان زمان، نیازها و خواسته های عمل موجب توسعه ایده ها و مفاهیم جدید و نوآورانه می شود. در این روند محکم، لازم است که موانع برای همکاری چند جانبه را حذف کنیم. این سری تلاش می کند تا تحقیقات اولیه را که در مفاهیم، منطق، نظریه ها و مدل های سیستم با شیوه ها و روش های سیستم ها به کار گرفته شده است، به یک فرآیند تحقیق در سیستم بپوشاند.
از آنجایی که معیار و بستر هردو شامل گروه های مختلف ذینفعان، از جمله محققان،
تمرین کنندگان و کاربران هستند، به منظور ایجاد یک جامعه انعطاف پذیر و پایدار در قرن بیست و یکم، بدون شک نیازمند نوآوری اجتماعی باز است که از طریق آن ارزش های اجتماعی جدیدی را ایجاد می کنیم و آنها را در جامعه می توانیم با پیوند دادن ایده های متنوع و ایجاد راه حل های جدید ایجاد کرد
ما سه نوع ارزش های اجتماعی را در نظر می گیریم:
۱) ارزش های مرتبط با زیرساخت های اجتماعی مانند ایمنی، امنیت و آسایش؛
(۲) ارزش های ایجاد شده توسط نوآوری در کسب و کار، اقتصاد و شیوه های مدیریت؛
(۳) ارزش های لازم برای پایداری جامعه ناشی از حل و فصل منازعات و ایجاد نظم عمومی.
این سری ابتدا با در نظر گرفتن طیف وسیعی از رشته ها در شیوه های بین انضباطی و بین فرهنگی، از این منظر علم سیستم به ارزش های اجتماعی می پردازد. آنها ممکن است شامل نظریه سیستم اجتماعی، جامعه شناسی، مدیریت کسب و کار، علم اطلاعات مدیریت، علم سازمان، تئوری سازمانی ریاضی محاسباتی، اقتصاد، اقتصاد کلان، علوم سیاسی بین المللی، فقه، علم سیاست، مطالعات اجتماعی، علوم شناختی، هوش مصنوعی، تئوری سیستم های تطبیقی، فلسفه علم و دیگر رشته های مرتبط. علاوه بر این، این سری علم سیستم های ترجمه را به عنوان وسیله ای برای تحقیقات علمی ترغیب می کند که ترجمه یافته ها را از علوم پایه به برنامه های کاربردی آسان تر کند و بالعکس.
ما معتقدیم که این سری کتاب باید مرزهای جدیدی را در علوم سیستم ها با ارائه چارچوب های نظری و مفهومی، و همچنین نظریه های طراحی و کاربرد برای سیستم های اقتصادی اجتماعی-اقتصادی قرن بیست و یک در یک زمینه ترجمه ای و بین رشته ای، پیشرفت دهد.
اطلاعات بیشتر در مورد این سری در http://www.springer.com/series/11213
Chunhui Xu
گروه علوم ریسک در امور مالی و مدیریت
Chiba موسسه فناوری Chiba، ژاپن
تاکایوکی شیینا
گروه سیستم های صنعتی و مدیریتی دانشگاه وستا
توکیو ژاپن
ISSN 2197-8832 ISSN 2197-8840 (الکترونیکی)
علوم سیستمهای ترجمه
ISBN 978-981-13-0316-6 ISBN 978-981-13-0317-3 (کتاب الکترونیکی)
کتابخانه کنگره شماره کنترل: ۲۰۱۸۹۵۰۸۳۷
© Springer Nature Singapore Pte Ltd. 2018
این کار شامل موضوع حق کپی رایت می باشد. کلیه حقوق توسط ناشر محفوظ است، صرف نظر از اینکه تمام یا بخشی از این مطالب مربوط به حق ترجمه، چاپ مجدد، استفاده مجدد از تصاویر، تقلید، پخش، پخش در میکروفیلم و یا هر گونه روش دیگر فیزیکی و انتقال یا ذخیره سازی اطلاعات است و بازیابی، انطباق الکترونیکی، نرم افزار کامپیوتر، یا روش مشابه یا متفاوتی که در حال حاضر شناخته شده یا در آینده توسعه یافته است.
استفاده از نامهای توصیفی عمومی، نام های ثبت شده، علائم تجاری، علائم خدماتی و غیره در این نشریه، حاکی از عدم وجود بیانیه خاصی نیست که چنین نامهایی از قوانین و مقررات مربوطه حفاظتشده معاف هستند و بنابراین به طور کلی رایگان هستند استفاده کنید.
ناشر، نویسندگان و سردبیران مطمئن هستند که فرض بر این است که توصیه و اطلاعات موجود در این کتاب در تاریخ انتشار، درست و دقیق است. نه ناشر و نه نویسندگان و یا سردبیران ضمانتنامه، بیان یا ضمنی را با توجه به مواد موجود در اینجا و یا برای هر گونه اشتباه یا ناکامی که ممکن است ساخته شده باشد، ارائه می دهند. ناشر با توجه به ادعاهای قانونی در نقشه های منتشر شده و وابستگی های نهادی باقی می ماند.
این اثر اشپرینگر توسط شرکت ثبت شده Springer Nature Singapore Pte Ltd. منتشر شده است.
آدرس شرکت ثبت شده عبارت است از:
۱۵۲ Beach Road، # ۲۱-۰۱ / ۰۴ Gateway East، Singapore 189721، Singapore
- مقدمه مولفان
ریسک به عنوان عامل مهمی شناخته شده است که باید در تصمیم گیری های مدیریتی در بسیاری از رشته ها مانند سرمایه گذاری در بازارهای مالی و اصلاح طرح های تجاری مورد توجه قرار گیرد. علیرغم گستردگی آن، هیچ توافقی در درک این مفهوم وجود ندارد؛ افراد مختلف ممکن است ادراکات مختلفی از معانی و پیامدهای ریسک داشته باشند، حتی در یک رشته مشابه. بدین ترتیب ریسک یک مفهوم است که تمام رشته های مختلف را شامل می شود و درک مسائل مربوط به مدیریت ریسک باید درک ذهنی متنوع افراد مورد توجه قرار گیرد. این ویژگی هادر این کتاب بخشی مناسب از سری علوم سیستم های ترجمه می کند که هدف آن ایجاد مرز جدید علوم سیستم است که به نیاز به برنامه های کاربردی مفید و عملی کمک می کند.
این کتاب قصد دارد مقدمه ای بر مفاهیم مرکزی و ابزار کمی برای مدیریت ریسک ارائه کند و همزمان نتایج تحقیقاتی در مورد مدیریت ریسک در زمینه سرمایه گذاری های مالی و برنامه ریزی تدارکات را ارائه دهد. به طور کلی از دانش ما این اولین کتابی است که تعاریف متنوعی از روشهای ریسک و کمی برای مدیریت ریسک در زمینه امور مالی و تدارکات را پوشش می دهد.
این کتاب برای خودآموزی حرفه ای یا آموزشی در سطح دانشجویان یا فارغ التحصیلان برای دانشجویانی که دارای پیشینه فنی در مهندسی، ریاضیات و یا علم هستند طراحی شده است. این کتاب با هدف اطلاع رسانی به محققانی که منافع آنها در ارتباط با مدیریت ریسک است، به ویژه برای کسانی که در زمینه امور مالی و تدارکات هستند. پیش نیازهای خواندن این کتاب نسبتا کم است؛ الزام اولیه، آشنایی با عناصر مقدماتی تئوری احتمال و تکنیک های بهینه سازی است. بعضی بخش ها برخی از دانش مفاهیم پیشرفته تر نظریه احتمالات و بهینه سازی را در نظر می گیرند، مانند فرآیندهای تصادفی و الگوریتم شاخه و محدود، اما متن ساختار یافته است به
طوری که جریان اصلی را می توان بدون وابستگی به مفاهیم پس زمینه پیشرفته دنبال کرد.
این کتاب از دو قسمت جداگانه تشکیل شده است، هر بخش نسبتا مستقل و مجزا است، خوانندگان علاقه مند به مدیریت ریسک در تدارکات می توانند قسمت اول را رها کنند، و کسانی که تنها در سرمایه گذاری های مالی علاقه دارند، ممکن است قسمتی را بخوانند.
قسمت اول مدیریت ریسک در امور مالی است که بیشترین شاخه مدیریت ریسک را دارد. سه فصل اول در بخش اول، مفاهیم کلیدی و ابزار کمی برای مدیریت ریسک در سرمایه گذاری های مالی را معرفی می کنند. فصل ۱ مقدمه ای بر سرمایه گذاری در بازارهای مالی، خطرات مرتبط و مدیریت ریسک در سرمایه گذاری است. فصل ۲ شاخص های محبوب بازار ریسک را ارائه می دهد که اساس مدیریت ریسک را تشکیل می دهند. ما مفاهیم واریانس، ارزش در معرض خطر و ارزش شرطی در معرض خطر در اندازه گیری ریسک بازار را معرفی می کنیم و روش های برآورد این اقدامات ریسک. در فصل ۳، مدلهای بهینه سازی برای کنترل ریسک در تصمیم گیری های سرمایه گذاری و روش های حل این مدل ها، که ابزار اصلی مدیریت ریسک در سرمایه گذاری هستند، ارائه شده است. در حالی که دو فصل گذشته بخش اول شامل برخی نتایج تحقیقاتی در مورد سرمایه گذاری های مالی است. فصل ۴، وضعیت سرمایه گذاری عمومی را به عنوان سرمایه گذاری انعطاف پذیر معرفی می کند که در آن زمان شروع و یا خروج سرمایه گذاری ثابت نیست اما در فواصل زمانی خاصی انعطاف پذیر است. شاخص های بازگشت و ریسک سرمایه گذاری های انعطاف پذیر را معرفی می کنیم، برخی از شاخص های جدید برای ریسک بازار شامل موارد زیر می باشند: ارزش دوره ای در معرض خطر و روش های تخمین این اقدامات ریسک. فصل ۵ شامل مدل های بهینه سازی برای کنترل ریسک در سرمایه گذاری انعطاف پذیر و روش های حل این مدل ها می باشد.
قسمت دوم مدیریت ریسک در لجستیک است.
فصل ۶ مفهوم اساسی برنامه نویسی تصادفی را ارائه می دهد که از مشکل برنامه نویسی خطی که شده است. به طور خاص، روش راه حل در مورد مسئله برنامه ریزی تصادفی با استفاده از روش های پیچیده توضیح داده شده است
. این روش به مدل هایی که شامل برنامه ریزی چند مرحله ای و محدودیت های عدد صحیح است گسترش می یابد. علاوه بر این، ما مفاهیم اساسی را در رابطه با یک مدل با محدودیت احتمالی و همچنین شامل یک اصطلاح واریانس در تابع هدف نشان می دهیم. در فصل ۷، مسئله برنامه ریزی تصادفی برای توزیع موجودی با تقاضا به عنوان یک متغیر تصادفی فرموله شده است و اثربخشی سیاست استفاده از حمل و نقل جانبی پیشگیرانه و اضطراری جانبی مورد بررسی قرار گرفته است. در فصل ۸، مدل برنامه ریزی تصادفی برای مشکل مجدد شبکه تدارکات و روش راه حل کارآمد نشان داده شده است.
.
شونهوی زو– تاکایوکی شینا
به نام خدا
مدیریت ریسک یکی از فرایندهای مدیریتی در مهندسی سیستم است . مهندسی سیستم علم هدایت و کنترل سیستم های پیچیده در طول چرخه عمر آنها می باشد. به خاطر محدودیتهای زمانبندی و بودجه، ارزیابی ریسک این سیستم ها در حوزه های مختلف الزامات از جمله : فن آوری اطلاعات ، مالی و تامین و لجستیک در هر فاز از چرخه عمر سیستم ها حیاتی است. در فرایند مدیریت ریسک در حوزه مالی و لجستیک ، شناسایی ریسک، تحلیل و ارزیابی و پاسخ به آن بسیار با اهمیت می باشد. از طرف دیگر در کشور ما منابع محدودی در این زمینه وجود دارد به طوریکه علاقه مندان به این حوزه با تعداد زیادی از این تکنیکها و روشها آشنا نیستند. در این راستا تلاش خانم محمدی در معرفی این تکنیکها بسیار ارزشمند است . لذا مطالعه این کتاب را به کلیه علاقه مندان به این حوزه پیشنهاد می کنم.
مهدی کرباسیان
دانشیار مهندسی صنایع دانشگاه مالک اشتر
مقدمه مترجم
درچند سال اخیر ریسک و بازده نقش موثری در توسعه اقتصادی و بازارهای پولی داشته که توسعه این بازارها بدون وجود دانش وتجربه و آزمون و خطاها محقق نمیشد.
دانشجویان و محققین حوزه ریسک و بازده در کتاب مدیریت ریسک در امور مالی و لجستیک با فرمولها و روشهای آزمایش شده بر کارخانجات و بورس های بزرگ دنیا آشنا شده که در حال حاضر چنین به نظر می رسد که هنوز کتاب مدونی در دسترس نبود.به همین دلیل این کتاب مورد بررسی و ترجمه قرار گرفت نظریه های جدید و بروز دنیا همراه با آزمون و آزمایش و پژوهش که به کوشش مولفان شکل گرفته و در اختیار محققین قرار میگیرد.
در این راه از تجربه و همدلی اساتید بزرگی چون ،مهدی کرباسیان و رضا پارساسیما تشکر و قدردانی می نمایم.
امیداست کتاب حاضر بتواند گام مفیدی در حوزه ریسک و بازده برای محققین واقع شودهمواره براین باورم که نظرات و پیشنهادات شما خوانندگان محترم می تواند درچاپ های بعدی کتاب حاضر به توسعه و کیفیت مطالب آن کمک نماید.
پریسا محمدی
بدون دیدگاه